Qu’est-ce qu’un fonds distinct?

Bien des gens hésitent à investir en raison de la volatilité des marchés et du risque de perdre leur capital. Une façon de réduire ce risque est de privilégier les actifs à revenu fixe, bien que ceux-ci offrent généralement des rendements plus faibles.

Une autre option à envisager est celle des fonds distincts, un placement fondé sur l’assurance qui combine le potentiel de croissance des fonds communs de placement avec des garanties intégrées. Selon le produit choisi, ils peuvent protéger de 75 % à 100 % de votre investissement initial.   

Bien que les fonds distincts puissent sembler un choix sécuritaire, vous devez bien en comprendre les coûts et déterminer s’ils correspondent à vos objectifs financiers avant d’investir.     

Un fonds distinct est un type de contrat d’assurance à capital variable individuel offert uniquement par des compagnies d’assurance. Il combine le potentiel de croissance des placements aux caractéristiques protectrices d’une police d’assurance. Votre argent est mis en commun avec celui d’autres investisseurs et placé dans un portefeuille diversifié d’actifs, y compris des actions, des obligations et des fonds du marché monétaire.

Ce qui rend les fonds distincts uniques, ce sont leurs garanties intégrées, qui protègent généralement entre 75 % et 100 % de votre investissement initial à l’échéance ou en cas de décès. Puisqu’ils sont conçus comme des produits d’assurance, ils peuvent également éviter le processus d’homologation, ce qui en fait une option intéressante pour la planification successorale.

Les fonds distincts sont souvent comparés aux fonds communs de placement, car ces deux produits regroupent l’argent des investisseurs et sont gérés par des spécialistes. Cependant, il existe quelques différences. Les fonds distincts coûtent généralement plus cher que les fonds communs de placement. Les investisseurs doivent donc décider si les avantages de l’assurance justifient les frais supplémentaires. Généralement, les jeunes investisseurs choisissent les fonds communs de placement pour leur potentiel de croissance, tandis que les personnes à l’approche de la retraite privilégient souvent la sécurité et la protection de leur capital avec les fonds distincts.

Cela dit, étant donné qu’il existe d’autres produits de placement sur le marché, comme les fonds négociés en bourse (FNB), les obligations et les actions individuelles, il est possible de constituer un portefeuille diversifié à un coût raisonnable.

Les fonds distincts sont des produits de placement offerts exclusivement par les compagnies d’assurance, ce qui explique pourquoi les agents et agentes en assurance en font souvent la promotion.

À la base, les fonds distincts sont des contrats entre la compagnie d’assurance et vous. Votre argent est mis en commun avec celui d’autres investisseurs et géré professionnellement par un ou une gestionnaire de portefeuille. Ce qui distingue ces fonds, c’est que l’assureur maintient les actifs du fonds séparés de ses propres avoirs d’entreprise, d’où le terme « distincts ». Cette structure contribue à protéger votre investissement si la compagnie d’assurance rencontre des difficultés financières.

Lorsque vous investissez, vous achetez des parts du fonds. Comme pour les fonds communs de placement, la valeur de ces parts fluctuera en fonction du marché.

Les fonds distincts se déclinent en différents types, chacun conçu pour répondre aux objectifs et préférences variés des investisseurs. Alors que certains investisseurs peuvent choisir un seul fonds, d’autres se constituent un portefeuille diversifié en investissant dans plusieurs fonds pour répartir les risques et augmenter les rendements potentiels.

Voici les types de fonds distincts les plus courants :

●      Fonds distincts d’actions : Ces fonds investissent principalement dans des actions, offrant un potentiel de croissance à long terme plus élevé. Cependant, ils s’accompagnent également d’une volatilité et d’un risque accrus, ce qui pourrait mieux convenir aux investisseurs ayant un horizon de placement plus long et une tolérance au risque plus élevée. 

●      Fonds distincts à revenu fixe : Conçus pour préserver le capital, ces fonds se concentrent sur des placements à faible risque comme les obligations, les titres du gouvernement et les instruments du marché monétaire. Ils offrent un rendement plus stable, mais avec un potentiel de croissance limité. 

●      Fonds distincts équilibrés : Combinant les placements en actions et à revenu fixe, les fonds équilibrés visent un juste milieu entre la croissance et la stabilité. Certains penchent davantage vers la plus-value en capital, tandis que d’autres priorisent la réduction des risques. 

●      Fonds distincts spécialisés : Si des secteurs ou des régions spécifiques vous intéressent, les fonds spécialisés offrent une exposition ciblée. Les thèmes populaires incluent la technologie, les marchés émergents et l’investissement écoresponsable.

Les fonds distincts offrent un potentiel de croissance des placements ainsi que des caractéristiques de protection d’assurance qui les distinguent des fonds communs de placement traditionnels. Bien que cette combinaison puisse être attrayante, elle entraîne généralement des frais plus élevés. Il est donc important d’évaluer attentivement les avantages et les inconvénients avant d’investir votre argent.

●      Protection du capital: Les fonds distincts sont assortis d’une garantie intégrée qui protège une partie de votre investissement initial. Selon le produit, cette garantie couvre habituellement entre 75 % et 100 % de votre contribution initiale.

●      Réduction des impôts successoraux : Les prestations de décès des fonds distincts sont versées directement à vos bénéficiaires désignés, ce qui permet d’éviter le processus successoral. Cela peut contribuer à simplifier le transfert des actifs et à réduire les frais d’homologation.

●      Protection contre les créanciers : Les fonds distincts peuvent offrir une protection contre les créanciers dans certaines situations. Cette protection découle de leur classification en tant que produits d’assurance plutôt que de placements directs.     

●      Frais plus élevés : Les fonds distincts imputent généralement des frais plus élevés que les fonds communs de placement ou les FNB. Ces coûts accrus influent directement sur le rendement de votre placement au fil du temps. Une différence de 1 % dans les frais annuels peut réduire considérablement la croissance de votre patrimoine sur plusieurs décennies.  

●      Croissance limitée : Les garanties et les caractéristiques d’assurance peuvent limiter l’exposition d’un fonds à des actifs à croissance plus élevée, car ces protections entraînent des coûts supplémentaires. Ces dépenses peuvent réduire le rendement global avec le temps.

●      Immobilisation de votre argent : Comme les fonds distincts comprennent une partie garantie, vos placements sont généralement immobilisés jusqu’à la date d’échéance, qui est typiquement de 10 ans. Vous pouvez retirer votre argent plus tôt, mais vous pourriez devoir payer des pénalités et recevoir un versement inférieur à votre placement initial.     

Les fonds distincts peuvent être un excellent choix pour les gens qui recherchent un mélange d’exposition au marché et de protection intégrée. Avec des caractéristiques comme les garanties de capital, les avantages pour la planification successorale et la protection potentielle contre les créanciers, ils offrent une tranquillité d’esprit que les placements traditionnels pourraient ne pas offrir. Cependant, ces avantages ont un coût, notamment des frais et une flexibilité réduite. Le choix vous appartient.