Barry Choi est un expert en finances personnelles et en voyages à Toronto qui fait souvent des apparitions médiatiques. Son blogue intitulé Money We Have (en anglais seulement) est une des sources les plus fiables au Canada lorsqu’il est question d’argent et de voyage. À titre d’investisseur entièrement autodidacte et autonome sans formation officielle, il rend les finances faciles à comprendre pour les Canadiens. Ses spécialités incluent les finances personnelles, le budget des voyages, l’argent des milléniaux, les cartes de crédit et des destinations tendance.
REER ou CELI : quel compte privilégier?
Investir dans votre avenir est simple, car il existe plusieurs types de comptes enregistrés qui offrent des avantages fiscaux. Cependant, avec autant d’options pour épargner, bien des gens sont incertains quant à l’endroit où placer leur argent.
Le choix du compte à privilégier dépend de plusieurs facteurs, dont vos revenus, vos objectifs financiers, la durée de votre épargne, etc. Pour vous aider à prendre une décision éclairée, ce guide explique plus en profondeur quand choisir un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou un compte d’épargne libre d’impôt (CELI).
Que contient cette page?
Quelle est la différence entre un REER et un CELI?
Bien que le REER et le CELI soient tous deux des comptes enregistrés, ils présentent des différences subtiles qui peuvent avoir une incidence importante sur votre décision et le rendement de vos placements. En voici un aperçu :
| Caractéristique | REER | CELI |
| Cotisations | Déductibles aux fins de l’impôt, ce qui réduit votre revenu | Aucune réduction d’impôt |
| Retenue d’impôts sur la croissance | Report d’impôt jusqu’au retrait | Libre d’impôt |
| Retenue d’impôts sur les retraits | Imposition comme un revenu normal | Aucun |
| Plafond de cotisation | 18 % des revenus professionnels de l’année précédente, jusqu’à un certain plafond | Taux fixe annuel (7 000 $ en 2025) |
| Règles de retrait | Vous perdez définitivement ces droits de cotisation, sauf s’ils sont utilisés dans le cadre du régime d’accession à la propriété (RAP) ou du régime d’encouragement à l’éducation permanente (REEP) | Les montants que vous retirez peuvent être ajoutés aux droits de cotisation suivants |
| Utilisation idéale | Épargne-retraite à long terme | Objectifs financiers à court et à long terme |
En règle générale, le REER est idéal lorsque vous vous situez dans une tranche d’imposition élevée, car les cotisations réduisent votre revenu imposable pour l’année. Toutefois, étant donné que vos cotisations seront imposées lorsque vous retirerez les fonds, cette solution n’est pas avantageuse si vous vous trouvez encore dans une tranche d’imposition élevée au moment de votre retraite.
L’attrait du CELI réside dans la croissance de l’épargne à l’abri de l’impôt. Ce compte convient bien à la croissance des placements à court et à long terme, et vous permet de réaffecter les fonds en fonction de vos objectifs de vie.
Quel compte faut-il privilégier?
Pour décider s’il faut privilégier votre REER ou votre CELI, il est conseillé de fonder sa décision sur deux facteurs clés : le taux d’imposition actuel et le moment où les fonds pourraient être nécessaires.
Taux d’imposition
Votre tranche d’imposition actuelle, comparée à votre revenu de retraite prévu, influence de manière significative le choix entre un REER et un CELI. Si votre revenu actuel vous place dans une tranche supérieure, par exemple 100 000 $ ou plus, la déduction fiscale immédiate des cotisations au REER contribue à réduire la facture d’impôt. Un remboursement d’impôt immédiat est probable, et les placements fructifieront à l’abri de l’impôt.
D’autre part, si vous travaillez uniquement à temps partiel ou si vous vous trouvez dans une tranche de revenu inférieure, l’avantage de cette déduction initiale du REER est moins significatif. Dans ce cas, la combinaison d’un accès souple et d’une fructification entièrement libre d’impôt offerte par le CELI l’emporte souvent sur les petits avantages fiscaux que vous pourriez obtenir des cotisations à votre REER. En d’autres termes, il est préférable d’attendre d’atteindre une tranche d’imposition supérieure avant de cotiser à votre REER.
Durée de l’épargne
Si les objectifs d’épargne sont à court terme, comme une mise de fonds pour une maison ou une voiture, un CELI est difficile à surpasser, car les fonds peuvent être retirés à tout moment, sans se soucier des retenues d’impôt. De plus, il est possible de rembourser ces fonds plus tard, ce qui en fait un excellent endroit pour placer de l’argent temporairement.
En revanche, si l’épargne est destinée à la retraite et qu’il n’est pas prévu de toucher aux placements pendant des décennies, les REER conviennent alors mieux à vos besoins.
Quel compte utiliser dans des scénarios précis
L’utilisation de votre taux d’imposition et de la durée de votre épargne est un moyen utile de déterminer si vous devez vous concentrer rapidement sur votre REER et votre CELI. Cependant, il existe aussi des scénarios bien précis qui peuvent influencer votre décision :
- Avantages sociaux de l’employeur : Si l’employeur offre un régime de REER avec contribution de l’employeur par l’intermédiaire de régimes collectifs, il est conseillé de cotiser le montant maximal. La somme ajoutée par l’employeur représente un rendement garanti.
- Travailleurs et travailleuses autonomes et pigistes : En raison de leurs revenus souvent imprévisibles, l’utilisation d’un CELI est généralement plus avantageuse, car les plafonds de cotisation ne sont pas liés aux revenus.
- Famille à deux revenus où l’une des personnes a un revenu plus élevé : Maximisez les cotisations au REER de la personne ayant le revenu le plus élevé pour les déductions, puis dirigez toute épargne restante vers un CELI détenu par le ou la partenaire avec un revenu moins élevé afin d’équilibrer la charge fiscale de la famille.
- Personnes proches de la retraite (vers 60 ans) : À cette étape, il est essentiel de tenir compte du revenu de retraite. Si vous vous situez dans une tranche d’imposition plus élevée, donnez la priorité à votre CELI, car il vous offre une plus grande souplesse en matière de retraits et peut vous aider à payer moins d’impôts.
Qu’en est-il du CELIAPP?
Pour complexifier davantage la situation, le compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP) est maintenant offert et combine les meilleures caractéristiques des REER et des CELI, comme :
- Les cotisations sont déductibles d’impôt, comme pour un REER.
- Les gains en capital et les intérêts accumulés sont libres d’impôt, tout comme un CELI.
- Il est possible de cotiser jusqu’à 8 000 $ par année, avec un plafond à vie de 40 000 $.
- Les droits de cotisation inutilisés sont reportés indéfiniment.
Comme son nom l’indique, le CELIAPP est conçu pour l’achat d’une première propriété. Une fois le compte ouvert, la personne dispose de 15 ans pour acheter une propriété. Si aucune propriété n’est achetée au cours de cette période, ce montant sera considéré comme un revenu imposable. Cependant, il est possible de transférer son CELIAPP à son REER sans pénalité et sans affecter les droits de cotisation REER disponibles.
Certaines personnes croient que le CELIAPP est le meilleur compte pour commencer, même si l’achat d’une propriété n’est pas prévu à court terme, puisqu’il offre les avantages d’un REER et d’un CELI. Cependant, il est aussi moins liquide, donc si un accès aux fonds est nécessaire, vous risquez de payer des impôts.
Qu’il s’agisse d’un REER, d’un CELI ou d’un CELIAPP, votre choix dépend de vos objectifs personnels.
Barry Choi est un porte-parole payé pour Sonnet.
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